Residencial AuroraResidencial
VGVR$ 404 mi
TIR31,1%
% integralizado18,0%
Var. forecast+4 mi
Vendas (VSO)43%
Obra (curva física)13%
VGV · 3 cenários
- BookR$ 404 mi
- ForecastR$ 408 mi
- RealizadoR$ 135 mi
O Orbita por dentro.
Do portfólio de SPEs até o insumo que mudou a margem. Navegue pelas telas na lateral: a última reúne a situação atual e a projeção em cada nível.
Visão geral · base 14/06/2026
16 empreendimentos · VGV total R$ 3 bi · 47% vendido · 42% de obra
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VGV total · portfólioR$ 3 bi16 empreendimentos
Aportes totaisR$ 587 micapital integralizado
Capital comprometidoR$ 2 binas SPEs
Obra · média ponderada42%curva física
Vendas · média ponderada47%VSO
VGV por empreendimento · 3 cenários
BookForecastRealizadoR$ milhões. Empreendimentos residenciais e urbanos do portfólio.
VGV por segmento
- Residencial92,7%
- Urbano7,3%
- Renda (logístico e escritórios)sem VGV
Edifício VérticeResidencial
VGVR$ 288 mi
TIR29,3%
% integralizado28,1%
Var. forecast-3 mi
Vendas (VSO)27%
Obra (curva física)1%
VGV · 3 cenários
- BookR$ 288 mi
- ForecastR$ 285 mi
- RealizadoR$ 37 mi
Condomínio SolarisResidencial
VGVR$ 248 mi
TIR36,1%
% integralizado1,6%
Var. forecast+3 mi
Vendas (VSO)23%
Obra (curva física)0%
VGV · 3 cenários
- BookR$ 248 mi
- ForecastR$ 251 mi
- RealizadoR$ 51 mi
Parque das AcáciasResidencial
VGVR$ 223 mi
TIR28,2%
% integralizado37,1%
Var. forecast+3 mi
Vendas (VSO)71%
Obra (curva física)100%
VGV · 3 cenários
- BookR$ 223 mi
- ForecastR$ 226 mi
- RealizadoR$ 161 mi
Residencial BelvedereResidencial
VGVR$ 218 mi
TIR29,9%
% integralizado26,1%
Var. forecast+9 mi
Vendas (VSO)72%
Obra (curva física)51%
VGV · 3 cenários
- BookR$ 218 mi
- ForecastR$ 227 mi
- RealizadoR$ 161 mi
Torre MeridianResidencial
VGVR$ 213 mi
TIR39,0%
% integralizado7,4%
Var. forecast+7 mi
Vendas (VSO)27%
Obra (curva física)13%
VGV · 3 cenários
- BookR$ 213 mi
- ForecastR$ 220 mi
- RealizadoR$ 36 mi
EmpreendimentosVendasAportes
Incorporação · Empreendimentos
Portfólio de empreendimentos por SPE · base 14/06/2026
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EmpresaTodas as SPEsSegmentoTodosCenárioBook · Forecast · Realizado
VGV totalR$ 3 bi16 empreendimentos
Capital comprometidoR$ 2 biaportes de R$ 587 mi
Obra executada42%média ponderada pelo VGV
Unidades vendidas47%VSO ponderada
| Empreendimento | VGV book | Forecast | Vendas | Obra |
|---|---|---|---|---|
| Residencial Aurora | 404 | 408 | 43% | 13% |
| Edifício Vértice | 288 | 285 | 27% | 1% |
| Condomínio Solaris | 248 | 251 | 23% | 0% |
| Parque das Acácias | 223 | 226 | 71% | 100% |
| Residencial Belvedere | 218 | 227 | 72% | 51% |
| Torre Meridian | 213 | 220 | 27% | 13% |
VGV em R$ mi. Caso real com dados anonimizados; os seis maiores empreendimentos do portfólio.
Maiores variações de forecast
- Residencial Montblanc+R$ 70 mi
- Villa Toscana+R$ 26 mi
- Residencial Belvedere+R$ 9 mi
PosiçãoPrazoCustoRiscos
Obras · Posição
Posição das obras · out/2026
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EmpresaTodas as SPEsEtapaTodasPeríodoAcumulado
Obras em andamento63 abaixo do planejado
Custo final projetadoR$ 136,7 mi+R$ 3,8 mi vs. orçado
Margem projetada15,1%contratada 18,0%
Caixa em 90 dias−R$ 3,4 minecessidade de aporte
| Obra | Físico | plan. | Custo final | Margem | Situação |
|---|---|---|---|---|
| Residencial Ilha do Boi | 68% | 70% | 9,7 | 14% | atenção |
| Torre Praia do Canto | 35% | 38% | 48,9 | 15% | atenção |
| Edifício Bento Ferreira | 62% | 70% | 16,9 | 9% | decisão |
| Condomínio Jardim Camburi | 82% | 80% | 22,1 | 19% | no plano |
| Galpão Serra Log | 91% | 90% | 8,1 | 21% | no plano |
| Residencial Mata da Praia | 12% | 12% | 31,0 | 18% | no plano |
Custo final em R$ mi, projetado pelo ritmo real de produção e de gasto de cada obra.
Desvios para decisão
- Bento Ferreira · alvenaria parada−8 p.p.
- Ilha do Boi · aço +14%R$ 280 mil
- Praia do Canto · não medidoR$ 1,2 mi
Curva SCronogramaEtapas
Planejamento · Curva S
Curva física · Torre Praia do Canto
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ObraTorre Praia do CantoLinha de baseRev. 2CorteMês 10 de 24
Avanço realizado35%planejado 38%
IDP0,92desempenho de prazo
Término projetadoMês 26+2 meses vs. base
Prazo de linha de base24 mesesaprovado na viabilidade
meses de obra
Projeção pelo ritmo real de produção. IDP = avanço realizado ÷ avanço planejado.
Avanço por etapa
- Fundação100%
- Estrutura82% · −8 p.p.
- Alvenaria54% · −6 p.p.
- Instalações38% · −4 p.p.
DesembolsoOrçado x realizadoForecast
Custos · Desembolso
Curva de desembolso · Torre Praia do Canto
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ObraTorre Praia do CantoOrçamentoR$ 46,5 miÍndiceINCC
Custo realizadoR$ 17,1 miaté o mês 10
IDC0,95desempenho de custo
Custo no términoR$ 48,9 miestimativa pelo IDC
Acima do orçadoR$ 2,4 mia incluir no fluxo da SPE
meses de obra
Custo no término = orçamento ÷ IDC. Valor agregado comparado ao custo real até a data de corte.
Impacto no caixa da SPE
- Serviço medido por R$ 1,00 gastoR$ 0,95
- Diferença a financiarR$ 2,4 mi
- Revisão do fluxo da SPEpendente
Fluxo de caixa · Consolidado
Caixa consolidado por empreendimento · acumulado até out/2026
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RecebimentosR$ 56,7 miclientes e repasses
DesembolsosR$ 63,9 miobra, comercial e SPE
Geração de caixa−R$ 7,2 miantes dos aportes
Saldo das SPEsR$ 6,5 miapós aportes e financiamento
| Empreendimento | Recebido | Desembolsado | Geração | Aportes | Saldo |
|---|---|---|---|---|---|
| Residencial Ilha do Boi | 7,8 | −7,0 | 0,8 | 0,4 | 1,2 |
| Torre Praia do Canto | 12,6 | −17,1 | −4,5 | 6,0 | 1,5 |
| Edifício Bento Ferreira | 8,9 | −10,8 | −1,9 | 1,5 | −0,4 |
| Condomínio Jardim Camburi | 16,4 | −18,3 | −1,9 | 3,0 | 1,1 |
| Galpão Serra Log | 6,9 | −7,3 | −0,4 | 0,8 | 0,4 |
| Residencial Mata da Praia | 4,1 | −3,4 | 0,7 | 2,0 | 2,7 |
| Consolidado | 56,7 | −63,9 | −7,2 | 13,7 | 6,5 |
Valores em R$ mi. Aportes de sócios e liberações de financiamento, líquidos de juros e amortização.
Exposição de caixa
- Bento Ferreira · saldo negativo−R$ 0,4 mi
- Praia do Canto · aporte previstoR$ 2,4 mi
- Portfólio · caixa em 90 dias−R$ 3,4 mi
Fluxo de caixa · Fluxo projetado
Fluxo de caixa projetado · Torre Praia do Canto
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Saldo atualR$ 1,5 miconta da SPE
Desembolso em 12 mesesR$ 26,3 mipelo ritmo real da obra
Aportes necessáriosR$ 14,1 minos próximos 4 trimestres
Menor saldo projetadoR$ 0,3 miT3/2027
| Trimestre | Recebimentos | Desembolsos | Aportes | Saldo final |
|---|---|---|---|---|
| T4/2026 | 2,4 | −6,9 | 4,0 | 1,0 |
| T1/2027 | 2,6 | −7,4 | 4,5 | 0,7 |
| T2/2027 | 2,9 | −6,8 | 3,6 | 0,4 |
| T3/2027 | 3,1 | −5,2 | 2,0 | 0,3 |
Valores em R$ mi. Desembolso pela curva reprojetada com IDP e IDC; recebimentos pela carteira de clientes.
Fontes dos aportes
- Plano empresárioR$ 9,0 mi
- Sócios da SPER$ 5,1 mi
- TotalR$ 14,1 mi
Fluxo de caixa · DFC
DFC do empreendimento · Torre Praia do Canto · acumulado
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Atividades operacionais−R$ 4,5 miobra em execução
Atividades de financiamentoR$ 6,0 miaportes e plano empresário
Variação do caixaR$ 1,5 misaldo em conta
Custo de obra sobre recebido113%obra à frente das vendas
| Demonstração do fluxo de caixa | R$ mi |
|---|---|
| Recebimentos de clientes | 12,6 |
| Custo de obra | −14,2 |
| Comercial, tributos e administrativo | −2,9 |
| Atividades operacionais | −4,5 |
| Aportes dos sócios | 3,0 |
| Plano empresário, líquido de juros | 3,0 |
| Atividades de financiamento | 6,0 |
| Variação do caixa | 1,5 |
Método direto, a partir dos lançamentos conciliados da SPE. Saldo final igual ao extrato da conta do empreendimento.
Leitura do mês
- Obra financiada por aportesR$ 6,0 mi
- Recebido de clientesR$ 12,6 mi
- Saldo em contaR$ 1,5 mi
Análise · Construtora
Portfólio · situação atual e projeção
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Obras em andamento63 atrasadas
Orçamento das obrasR$ 132,9 micusto orçado
Margem contratada18,0%média ponderada
Custo final projetadoR$ 136,7 miprojeção até a entrega
Projeção
No ritmo de hoje, o portfólio termina R$ 3,8 mi acima do orçado e a margem cai para 15,1%.
realizadoprojeção
- Custo final projetadoR$ 136,7 mi
- Margem projetada15,1%
- Caixa em 90 dias−R$ 3,4 mi
Próximo nível
O desvio está concentrado em três obras. Descer para uma delas.
Construtora
Análise · Construtora › Ilha do Boi
Obra · situação atual e projeção
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Avanço físico68%planejado 70%
Avanço financeiro72%à frente do físico
Custo orçadoR$ 9,2 mi
Custo final projetadoR$ 9,7 miprojeção até a entrega
Projeção
Gasta-se mais do que se produz. Projetado até o fim, o custo chega a R$ 9,7 mi e a margem a 14%.
realizadoprojeção
- Custo final projetadoR$ 9,7 mi
- Margem projetada14%, contra 18%
Próximo nível
O desvio não é igual em todas as etapas. Descer para a etapa.
Construtora › Ilha do Boi
Análise · Construtora › Ilha do Boi › Estrutura
Etapa · situação atual e projeção
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Estrutura executada82%planejado 90%
Desvio da etapa−8 p.p.maior da obra
Alvenaria e instalações−6 e −4 p.p.dependem da estrutura
Etapas afetadas em cadeia2projeção até a entrega
Projeção
A estrutura atrasada empurra alvenaria e instalações. Sem reforço de frente, o atraso vira custo indireto.
- Etapas afetadas em cadeia2
- Riscocusto indireto e prazo
Próximo nível
Na estrutura, o custo subiu mais que o avanço. Descer para o insumo.
Construtora › Ilha do Boi › Estrutura
Análise · Construtora › Ilha do Boi › Estrutura › Aço
Insumo · situação atual e projeção
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Preço do aço+14%nas últimas compras
Participação no aumento62%R$ 280 mil de R$ 450 mil
Materiais no aumento72%aço e outros materiais
Impacto do aço na obraR$ 280 milprojeção até a entrega
Projeção
O aumento do aço sozinho tira R$ 280 mil da obra. Somado aos outros itens, a margem vai de 18% para 14%.
- Impacto do aço na obraR$ 280 mil
- Margem projetada18% para 14%
Próximo nível
Decisão: renegociar o fornecedor, travar o preço do saldo a comprar ou revisar o contrato com aditivo.
Construtora › Ilha do Boi › Estrutura › Aço
Da viabilidade ao pós-venda.
Uma base só para as quatro fases do empreendimento.
- 01
Incorporação
VGV, vendas e TIR de cada SPE.
VGVVSOTIR - 02
Pré-obra
Orçamento e cronograma contra a viabilidade.
Custo por m²Linha de base - 03
Obra
Curva física, desembolso e custo final.
IDPIDCCusto no término - 04
Pós-venda
Garantia, assistência e recebíveis.
Custo de garantiaSaldo a receber
Com o ERP da construtora
O ERP registra a obra. O Orbita mostra para onde ela vai.
Orçamento, compras, medições e contratos continuam no ERP da construtora, como o Sienge. O Orbita lê esses dados, consolida as SPEs, cruza com o financeiro e o comercial e entrega a leitura gerencial que a diretoria, os sócios e o banco pedem.
- RegistroERP da construtora
Orçamento, compras, medições, contratos e contas.
- Análise e previsãoOrbita
SPEs consolidadas, curvas, índices e projeções com a origem de cada número.
- DecisãoDiretoria, sócios e banco
Board pack por empreendimento e por SPE, todo mês.